تحلیل ها

اثرات انتخابات دونالد ترامپ (سیاست‌ها و مهره‌های وی) و شوک آن به بازارهای دنیا در این نسخه مورد بررسی قرار می‌گیرد. نگرش دونالد ترامپ در حوزه‌های مختلف اعم از اقتصادی، سیاسی، نفت و انرژی چیست و چه تاثیراتی بر بازارهای جهانی خواهد گذاشت؟ چرا انس جهانی قبل از انتخابات آمریکا افسار گسیخته بالا می‌رفت؟ و بعد از انتخابات از سرعت رشد آن کاسته شد؟ آیا چین از دست رکود مسکن رهایی پیدا می‌کند؟ چه اقداماتی برای تقویت بازار چین باید صورت بگیرد تا اثر آن را در اقتصاد دنیا شاهد باشیم؟ اثر حذف تخفیف 13 درصدی مالیات صادرکنندگان چینی چه خواهد بود؟ علت تنش گازی اتریش و روسیه و اثر آن بر اروپا بر چیست؟ تاثیر ریاست جمهوری ترامپ و مهره‌های او بر بازار رمزارزها چگونه است؟ علت تغییر نگرش ترامپ چیست؟ در بخش ژئوپولیتیک مفصل به بررسی برخی مهره‌های انتخاب شده توسط ترامپ می‌پردازیم و در مورد آینده مذاکرات ایران و طرف غربی نیز حرف خواهیم زد.

در این نسخه به آمارهای اقتصادی داخل ایران و تاثیر آن بر بازارهای داخلی می‌پردازیم. آمار شامخ چیست و چه چیزی را بیان می‌دارد؟ تاثیر ریاست جمهوری ترامپ بر دلار چیست و قیمت دلار چه خواهد شد؟ طلای گرمی 18 عیار و سکه امامی چه سرنوشتی خواهند داشت؟

در چند سال اخیر شاهد اقبال جهانی به خودروهای الکتریکی بوده‌ایم، این اقبال بر آینده این فلز چه تاثیری خواهد گذاشت؟ خودروهای برقی حدود 4 برابر خودروهای هیبریدی و معمولی از مس استفاده می‌کنند. اما آیا ظرفیت استفاده از این مقدار مس برای این خودروها موجود است؟ آیا معادن مس از پس این تقاضا بر خواهند آمد؟ اثر حذف تخفیف مالیاتی چین بر بازار مس چیست؟ و چه تاثیری بر تقاضا در بازار خواهد گذاشت؟ تاثیرات دلار نیمایی بر بازار مس چه خواهد بود؟

در این نسخه به بررسی مهمترین اتفاق این هفته یعنی حذف تخفیف 13 درصدی مالیات صادر کنندگان چینی می‌پردازیم. انتخاب ترامپ بعنوان رییس جمهوری آمریکا چه تاثیری بر آلومینیوم داشت؟ چرا خبر مربوط به حذف 13 درصدی مالیات آلومینیوم را بیشتر تحت تاثیر گذاشت؟ از مشکلات گینه و صادرات بوکسیت نیز در این نسخه مفصل صحبت خواهیم کرد. افزایش نرخ دلار نیمایی چه تاثیری بر آلومینیوم داخل خواهد داشت؟

در این نسخه به بررسی رکود تقاضا در بازار آهن می پردازیم. چرا قیمت آهن اسفنجی معمولا در اواخر و اوایل آبان شروع به رشد می‌کند؟ چرا کارخانه‌های ذوب به سمت خرید آهن اسفنجی هجوم می‌آورند؟ واکنش فولاد به انتخابات آمریکا چیست؟ چرا کارخانه‌های تولیدی آمریکا نسبت به ترامپ خوش‌بین تر هستند؟ چه اتفاقتی در چین باعث حرکت فولاد خواهد شد؟ تاثیر حرکت چین در فولاد بر روی فولاد داخل ایران چه خواهد بود؟

در بازار های جهانی قیمت سنگ آهن چندان نوسانات بزرگی را تجربه نمیکند و سنگ آهن استرالیا به مقصد بنادر چین در قیمت 103 دلار معامله می شود. بنظر معامله گران با شرایط فعلی چین سازگار شده اند و این قیمت ها برای معاملات داخلی چین حدود 790 یوآن معادل 109 دلار در آخرین روزهای کاری رقم خورده است. در ایران قیمت بیلت صادراتی 466 دلار پیشنهاد شده اما در بازار بورس کالا قیمتها با افزایش جزیی به 24000 تومان رسیده که با دلار آزاد معادل 350 دلار است! اما دلیل این اختلاف قیمت چیست؟

از اوایل ماه سپتامبر سال جاری تا امروز، شاهد رشد خیره کننده قیمت های جهانی شمش آلومینیوم از محدوده 2300 تا محدوده 2700 دلار و سپس آرام گرفتن آن در همین حدود قیمتی بودیم که بر بازار درگیر رکود ایران نیز تاثیر کاملا محسوسی برجا گذاشت. همپوشانی چندین رویداد در جهان از جمله ممنوعیت صادرات بوکسیت در گینه، توقف تولید چندین معدن بوکسیت در استرالیا و رشد تقاضا در چین به دلیل بسته های حمایت مالی دولت چین تا پیروزی ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری به این نوسان قیمتی دامن زد. در ادامه به شرح این رویدادها و تاثیر آن درمیان مدت بر روی قیمت آلومینیوم میپردازیم

روند قیمتی مس در بازار های جهانی برای معامله گران به شدت مبهم است و این را به وضوح از معاملات سه روز آخر در بورس کالای لندن میتوان دریافت. بطوریکه روز چهارشنبه معامله گران با قیمت 9670 دلار شروع به معامله کردند در حالیکه در انتهای همین روز قیمت مس در 9330 دلار با افت 3.5% همراه بود و روز پنج شنبه عمده ی ریزش روز قبل را جبران کرد اما در نهایت جمعه در آخرین ساعات در قیمت 9441 دلار معامله شد. اما ابهامات برای معامله گران مس چیست و چرا با چنین ابهاماتی روبرو هستند؟

اقتصاد ایران در هفته ی گذشته بیشتر تحت تاثیر افزایش نرخ دلار در بازار آزاد بود و البته با ارائه لایحه بودجه به مجلس و شفاف شدن مفروضات بودجه برای سال آتی بنظر میرسد که دولت به شدت به تولید 4.4 میلیون بشکه نفت و میعانات خوشبین است و با فرض فروش نفت بالای 60 دلاری و دلار کمی کمتر از 50 هزار تومان سعی دارد با استقراض 700 همتی بودجه سال بعد را تراز کند. این اعداد زمانی تامل برانگیز می شود که انتخاب ترامپ بعنوان رییس جمهور آمریکا و وابستگی شدید فروش نفت ایران به چین را یک تهدید بسیار جدی برای آینده ی بازار ها در ایران ببینیم. هم زمان بنظر بانک مرکزی پس از آزمون و خطا های بسیار تمایل دارد تا تخصیص ارز نیما را برای کالاهای اساسی تر انجام دهد و صحبت از جایگزینی بازار ارز توافقی با بازار نیما میکند.

از ابتدای سال 2024 اقتصاد چین دچار ضعف در پیشبرد برنامه های اقتصادی خود شد. حالا کابوس چینی ها احتمالا حضور ترامپ در کاخ سفید خواهد بود. چینی ها از حضور قبلی ترامپ در کاخ سفید تجربه بسیار تلخی دارند. ترامپ با وضع تعرفه های سنگین بر کالا های تولید شده توسط شرکت های بزرگ و دولتی چین سعی در مقابله با آنچه دامپینگ تجاری در چین میخواند، دارد. چینی ها تقریبا مطمئن هستند که با بازگشت ترامپ جنگ تجاری گذشته باز هم برای مدت 4 سال آتی شروع خواهد شد.

فلز سرخ که در دنیا به دلیل حساس بودن به رشد اقتصادی در دنیا به دکتر اقتصاد معروف است در دوگانه اقتصاد با ثبات غرب و بحران املاک در چین مواجه است به طوریکه امیدواری های زیادی به سیاست کربن صفر در غرب دارد و از دیگر سو آمار های نسبتا ناامیدکننده ساخت و ساز در چین این فلز را از رشد بزرگ بازمی‌دارد.

بر خلاف سایر فلزات رنگین آلومینیوم در ماه های گذشته افزایشی بود که عمده دلیل آن در سیاست های ممنوعیت صادرات بوکسیت در کشور کوچکی در آفریقاست.این طور به نظر میرسد که تولید کنندگان آلومینیوم با بحران جدیدی در تهیه مواد اولیه خود مواجه هستند.

آنطور که از آمار ها بر می آید سال آینده فولاد سازان چینی بیش از پیش تحت فشار بحران ساخت و ساز در این کشور قرار گیرند و در نتیجه برای تولیدات خود به دنبال راهکاری برای فروش خارج از مرزهای چین باشند. از دیگر سو افزایش تولید در هند احتمالا باعث خواهد شد تا سهم چین از تولید فولاد دنیا کمتر از نصف شود. در داخل کشور نیز تولیدکنندگان فولاد ایرانی با بحران محدودیت برق و گاز دست و پنجه نرم میکنند و کاهش عرضه در فولاد کشور کاملا محسوس است اما چرا این کاهش عرضه باعث افزایش قیمت فولاد نشده است؟ شاید تنها یک جواب برای آن وجود داشته باشد : رکود بازار مسکن در ایران

با نگاهی به آمارهای منتشر شده دولتی به راحتی میتوان ضعف در اقتصاد خرد و کلان کشور را مشاهده نمود.حجم معاملات در بورس تهران،بورس کالا و گزارشات بازار مسکن و خودرو حاکی از عمق رکود در تابستان داغ ۱۴۰۳ بوده است.

آمارهای اقتصادی منتشر شده از دو ابرقدرت اقتصادی دنیا نشان دهنده آن است که هرچه چینی‌ ها نیاز به تقویت اقتصاد داخلی و کاهش وابستگی به صادرات کالا و خدمات دارند در طرف مقابل آمریکایی‌ ها با دارا بودن اقتصاد داخلی بسیار قوی و مصرف کنندگان داخلی ثروتمند مشکلی در فروش کالاها و خدمات خود در داخل خاک ایالات متحده آمریکا ندارند.