بازار آهن زیر سایه دلار و تحولات سیاسی

بازار آهن در هفته گذشته منتهی به ۹ مرداد ۱۴۰۵ یکی از پرنوسان ‌ترین دوره‌ های اخیر خود را پشت سر گذاشت. در حالی که هفته با کاهش نرخ ارز و امیدواری به کاهش تنش‌های سیاسی آغاز شد، افزایش دوباره ریسک‌های منطقه‌ای در نیمه دوم هفته، مسیر معاملات را تغییر داد.

در این شرایط، بازار فولاد همچنان با ضعف تقاضای مصرفی مواجه بود، اما رشد نرخ دلار و نگرانی از آینده قیمت‌ها باعث شد برخی محصولات فولادی، به‌ویژه میلگرد، از محدوده رکودی فاصله بگیرند. در مقابل، بازار محصولات تخت مانند ورق فولادی با وجود تغییرات روزانه، همچنان در وضعیت شکننده و همراه با احتیاط معامله شد.

 نوسان دلار، محرک اصلی بازار فولاد

روند بازار آهن در هفته گذشته ارتباط مستقیمی با تغییرات بازار ارز داشت. در ابتدای هفته، کاهش قیمت دلار باعث شد فضای انتظار و احتیاط بر معاملات حاکم شود.

دلار آزاد در روزهای ابتدایی هفته کاهش یافت، اما با افزایش نگرانی‌های سیاسی و تشدید اخبار مربوط به درگیری‌های منطقه‌ای، دوباره مسیر افزایشی را در پیش گرفت و در پایان هفته به محدوده بالاتری بازگشت.

افزایش نرخ ارز، انتظارات تورمی را در بازار فولاد تقویت کرد و موجب شد بخشی از فعالان بازار برای جلوگیری از افزایش هزینه‌ های آینده، خریدهای خود را افزایش دهند.

همچنین رشد قیمت نفت در پی افزایش نگرانی ‌های امنیتی، نشان‌ دهنده اثر مستقیم تحولات سیاسی بر بازارهای جهانی بود.

میلگرد از رکود فاصله گرفت

بازار میلگرد در ابتدای هفته همچنان تحت فشار رکود قرار داشت. عرضه‌های موجود، کاهش تقاضای واقعی و تلاش برخی فروشندگان برای تأمین نقدینگی، مانع از رشد قیمت‌ها شده بود.

با این حال، شرایط در روزهای پایانی هفته تغییر کرد. افزایش قیمت معاملات شمش در بورس کالا و رشد نرخ ارز باعث شد فاصله قیمتی میان میلگرد و مواد اولیه کاهش یابد و بازار فرصت اصلاح قیمت پیدا کند.

در معاملات بورس کالا، رشد قیمت شمش فولادی سیگنال افزایش هزینه تولید را به بازار ارسال کرد. همین موضوع باعث شد قیمت میلگرد در بازار آزاد نیز در روزهای پایانی هفته افزایش پیدا کند.

فعالان بازار معتقدند بخشی از افت‌های قبلی قیمت میلگرد ناشی از فشار فروش و شرایط نقدینگی بود و رشد اخیر بیشتر به معنای اصلاح قیمت‌ها بوده است، نه آغاز یک موج صعودی پایدار.

 تیرآهن همچنان در مسیر نزولی

برخلاف میلگرد، بازار تیرآهن نتوانست از فضای رکودی فاصله بگیرد. در طول هفته، بسیاری از عرضه‌کنندگان تیرآهن با کاهش قیمت مواجه شدند و تقاضای محدود باعث شد این محصول همچنان تحت فشار باقی بماند.

کارشناسان دلیل تفاوت رفتار تیرآهن و میلگرد را در شرایط متفاوت عرضه، میزان تقاضا و وضعیت موجودی بازار می‌دانند.

در بخش ‌هایی مانند:

• نبشی
•  ناودانی
• پروفیل
• لوله فولادی

نیز معاملات عمدتاً با ثبات نسبی همراه بود و تغییرات قابل توجهی مشاهده نشد.

ورق فولادی در وضعیت بلاتکلیف باقی ماند

بازار محصولات تخت هفته را با کاهش قیمت آغاز کرد. ورق سیاه، روغنی، رنگی و گالوانیزه در روزهای ابتدایی با افت نرخ همراه شدند، اما از میانه هفته روند نزولی متوقف شد.

در ادامه، برخی انواع ورق روغنی با افزایش قیمت مواجه شدند؛ اتفاقی که برخلاف رکود عمومی بازار بود و می‌تواند ناشی از محدودیت عرضه یا تغییر رفتار صنایع مصرف‌کننده باشد.

در پایان هفته، بیشتر محصولات تخت بدون تغییر قابل توجه معامله شدند و خریداران و فروشندگان در انتظار مشخص شدن مسیر آینده بازار باقی ماندند.

افزایش معاملات بورس کالا نشانه رونق واقعی نیست

در هفته مورد بررسی، حجم قابل توجهی از محصولات فولادی در بورس کالا معامله شد، اما کارشناسان معتقدند افزایش خریدها الزاماً به معنی بهبود وضعیت مصرف واقعی نیست.

بخشی از تقاضای شکل‌ گرفته در بورس، ناشی از نگرانی فعالان بازار نسبت به افزایش احتمالی قیمت ‌ها در آینده است. به بیان دیگر، برخی خریداران برای حفظ سرمایه و پوشش ریسک تورمی اقدام به خرید کرده‌ ‌اند.

این شرایط نشان می ‌دهد بازار فولاد هنوز از رکود تقاضای نهایی خارج نشده و بخش مصرفی اقتصاد همچنان با ضعف روبه‌رو است.

تأثیر هزینه تولید بر قیمت فولاد

یکی از عوامل مهمی که مانع کاهش شدید قیمت محصولات فولادی شده، افزایش هزینه‌ های تولید است.

رشد هزینه انرژی، مشکلات تأمین برق و گاز، افزایش قیمت مواد اولیه و نوسانات نرخ ارز باعث شده تولیدکنندگان فولاد فضای محدودی برای کاهش قیمت داشته باشند.

به همین دلیل، حتی در شرایطی که تقاضای بازار ضعیف است، کاهش شدید قیمت‌ها با مقاومت تولیدکنندگان مواجه می‌شود.

چشم ‌انداز بازار آهن؛ سه عامل مسیر آینده را مشخص می ‌کند

فعالان بازار فولاد معتقدند روند هفته‌ های آینده به سه عامل اصلی وابسته خواهد بود:

 ۱. تحولات سیاسی و امنیتی

هرگونه افزایش تنش منطقه‌ ‌ای می‌تواند موجب رشد دوباره نرخ ارز و افزایش انتظارات تورمی شود. در مقابل، کاهش ریسک ‌های سیاسی احتمال اصلاح قیمت‌ها را تقویت خواهد کرد.

۲. روند نرخ دلار

دلار همچنان مهم‌ترین متغیر بازار داخلی فولاد محسوب می ‌شود. تثبیت یا رشد نرخ ارز می‌تواند فشار افزایشی بر قیمت آهن‌آلات ایجاد کند، در حالی که کاهش آن احتمال تعدیل قیمت‌ها را بالا می ‌برد.

۳. سیاست‌های بورس کالا و قیمت‌گذاری

نحوه تعیین قیمت پایه محصولات فولادی در بورس کالا و شرایط عرضه کارخانه ‌ها، نقش مهمی در مسیر آینده بازار خواهد داشت.

 جمع‌ بندی

بازار آهن در هفته منتهی به ۹ مرداد میان دو نیروی متضاد قرار داشت؛ از یک سو رشد نرخ ارز، افزایش هزینه‌ های تولید و افزایش ریسک ‌های سیاسی از قیمت‌ها حمایت کرد و از سوی دیگر، ضعف تقاضای مصرفی مانع از شکل ‌گیری روند صعودی قدرتمند شد.

در این میان، میلگرد توانست بخشی از افت ‌های گذشته را جبران کند، اما محصولاتی مانند تیرآهن و ورق همچنان با فضای احتیاطی معامله شدند. به نظر می ‌رسد تا زمان مشخص شدن وضعیت متغیرهای سیاسی و ارزی، بازار فولاد همچنان با نوسانات محدود و رفتار محتاطانه فعالان همراه خواهد بود.